“金融道德风险及其怎么防范？”

本篇文章2171字，读完约5分钟

美国次贷危机引发的国际金融危机损失惨重 在这场金融危机中，投机这一资本主义核心精神贪婪泛滥，深刻透析了资本主义贪婪的本质，这次危机不是以前流传的生产过剩的经济危机，而是美国式金融创新体系中的道德风险引发的金融道德危机 道德风险，又称道德危机，是指从事经济活动的人最大限度地增进自身效用，采取不利于他人的行为 这种风险往往具有潜在性、隐蔽性、突发性、破坏性以及控制的长时间性和困难性等优点。 其发生起因于基于实际风险的转移，也就是收益获得者通过转移风险来实现收益的内在化和风险的外在化，则最大限度地追求利益的最大化 现代金融创新不断分散和转移道德风险，但不能永久彻底消灭 只要市场经济存在，道德风险就必不可少 现实新闻不对称现象无法消除，而是基于人类有限理性和机会主义的倾向，委托—代理关系一旦成立，投机和贪婪将成为不可避免的常态，同时也伴随着道德风险 重要的是，我们应该如何通过硬性的制度设计进行监控，或者通过灵活的道德规范进行约束，将投机和贪婪设定在可控的范围内，从而将道德风险降到最低。 几百年来迅速发展的美国金融体系不能说不完善，但面对资本家的投机和贪婪时，看起来有那么脆弱吗？ 疏于防范金融道德风险 这给金融体系尚不健全的中国金融业敲响了道德警钟:一方面，中国金融业处于改革开放和国际接轨的过程中，不加区分地照搬、学习，就要浑浑噩噩，长期学习，冒着新的金融道德危机的风险。 另一方面，我国金融业快速发展过程中已经存在许多道德风险问题，如银行事件频发、不良贷款逐年增加、政府长期隐性担保、国有金融资产大量流失、内部人操纵现象严重、金融机构过度经营、投资费用信任关系滥用等问题， 面对各类金融道德风险，我们必须引起高度重视，及早防范，摆脱危机之门，或化解于萌芽状态 关于具体的预防措施，首先可以从进一步完善和加强制度约束三个方面进行 金融主体行为的约束依赖于博弈均衡的制度设计，只有规范科学的制度约束，金融主体才会在博弈规则中自觉放弃暗箱操作、内部交易、非法放贷等不法行为 从制度上防范金融道德风险，一是加强诚信制度建设 市场经济是法治经济、契约经济，也是信用经济 以信用为中心的诚信制度是市场经济的基础 要防范道德风险，必须将诚信规则纳入制度设计框架，始终将诚信规则勾结金融新闻披露制度、自律监管制度、证券法律公开制度等制度建设，加强信用立法，完善失信人个人责任追究制度，建设诚信政府，根据其效力建设社会信用新闻体系 二是完善金融公司的内部控制制度 其核心是建立分工确定、权利平衡、结构合理、运作规范、科学比较有效的内部治理结构 要点要完善金融公司监事会制度、独立董事制度，通过“权力约束权力”的平衡机制比较有效地防止高级管理层滥用权力等行为。 另外，需要健全内部财务会计制度，改革内部审计组织体制，大力推进全面预算管理制度的实施，并加强内部控制激励约束机制和评价机制的建设 三是制定严格的风险管理制度，加强制度执行力，督促金融机构及其工作人员按规办事、按章操作 四是建立严格的最后贷款人制度、金融市场准入制度和退出制度、金融机构破产制度等，比较有效地规范金融市场救助行为 其次，进一步加强道德控制 防范金融道德风险离不开道德作用 如果道德观念有问题，再好的制度也没用 “道德是世界上最伟大的，道德之光比太阳更灿烂 温家宝总理在英国剑桥大学发表演讲时指出，道德缺失是这次国际金融危机的深刻原因。 有些人见利益忘义，损害公共利益，失去道德基础 我们应该提倡公司承担社会责任，公司的房子里流淌着道德的血液。 这句话既描绘了道德上的伟大之光，也描绘了这次金融危机的深层原因。 确定了金融主体道德行为和道德风险防范的内在要求 要道德防范，一是确立金融业的职业道德标准，使这个领域成为“以知识和智慧公平盈利，诚实诚实阳光，以努力和创新功德受益，人人为我和所有人良心受益”的道德领域。 二是加强对金融工作人员职业培训的培养，使之树立坚定的信托责任感，严守合同，高度自律，按职业声誉如同生命 三是重视金融公司文化建设，积极构建和谐健康的金融公司文化，将诚信的价值观和勇于承担的风险责任意识融入公司文化，逐渐内化为员工日常行为规范乃至主体德性。 其三，进一步加强金融监管 无论制度规范和道德规范设计得多么完美，监管的效力都是必不可少的 事实上，放松监管是这次国际金融危机内在风险的另一个重要因素 从监管上防范金融道德风险，关键是要建立以政府监管为主、社会中介机构监管为辅、公司相互监管和民众参与监管互补的多方面、多层面的金融监管体系，强化监管职能 在我国必须依靠政府主体，制定严格的监管法规，建立务实的道德监管协调机制，进一步发挥“三会”的积极作用，强化其监管职能，实施最严格的监管人员问责机制。 要逐步培养社会中介监管力量，积极组建金融道德监管委员会，对金融公司和金融工作人员进行道德评价和管理，为社会提供金融道德援助、咨询等服务。 要积极营造同类公司之间相互监督和竞争的友好氛围，并发挥广大群众的监督作用，重视各方面的利益需求，形成政府、公司、社会和公民等多方参与的道德风险监管环境。 (作者单位:中南大学公共管理学院) 新闻网声明:股市信息来自合作媒体和机构，属于作者个人观点，仅是投资者的参考，不构成投资建议。 投资者据此操作，风险自行承担